Breadth Indicators Überwachung der Marktbedingungen Für den Aktien - oder Indexfonds-Investor ist es wichtig, ein Gefühl für die vorherrschenden Marktbedingungen zu erhalten. Ob man eine regelmäßige ldquobuy und holdrdquo oder einen sporadischeren Ansatz für Aktieninvestitionen verfolgt, man sollte sich immer der inhärenten Risiko - und potenziellen Renditen bewusst sein, die der Markt zu bieten hat und Ihre Anlagestrategie sollte sich ständig an diese Bedingungen anpassen. Marktdurchschnitte wie die Dow Industrials oder SampP500 Indizes sind die am leichtesten verfügbaren Barometer für Marktbedingungen. Mit Hilfe von Diagrammen ist es relativ geradlinig, den aktuellen Indexverlauf zu bestimmen und zu ermitteln, wie lange dieser Trend vorliegt. Was aber vorteilhafter ist, ist ein Verständnis für die zugrunde liegende Stärke dieser Markttrends, da dies einen Weg zur Bestimmung der Wahrscheinlichkeit des Trendes und des relativen Marktrisikos gehen wird. Die Breitenindikatoren wurden genau mit dieser Aufgabe entwickelt: die Stärke eines Markttrends zu bestimmen, indem man die Trends der Bestandteile ansieht. Die NYSE Bullish Der erste Breitenindikator, der NYSE Bullish Percentage, wurde von Abe Cohen, dem Gründer von Investors Intelligence im Jahr 1955, entwickelt. Er war ein früher Pionier der Punkt-Amp-Figur (Pampf) Charts und diese waren die idealen Bausteine für ein Marktbarometer Durch die Aufzeichnung der Aktienkurse veranschaulichen die Pufferdiagramme die Beziehung zwischen Nachfrage (Käufer) und Versorgung (Verkäufer) effektiv. Der Vorteil der Pampeldiagramme ist, dass diese Lieferungen und Ungleichgewichte klarer Schnitt sind und leicht zu identifizieren sind: Wenn die Nachfrage die Versorgung übersteigt, wird ein Pumpbull-Signal erzeugt und wenn die Versorgung übertrifft, verlangt ein Pufferbär-Signal. Abe Cohen nahm den logischen Sprung, dass er durch die Berechnung des Prozentsatzes der Stiertrends unter den Bestandteilen des NYSE-Index ein genaues Bild von der Angebotsbeziehung für den Markt als Ganzes hätte. Zum Beispiel, wenn es 2000 Aktien in der NYSE-Index und 1000 von ihnen waren auf Stier-Signale, dann die Bullish würde 50 lesen. Wie sich herausstellte, nicht nur die NYSE Bullish identifizieren Perioden, wenn die Stiere waren auf dem Fahrersitz Dh die beste Zeit, um Aktien zu kaufen, aber es erwies sich auch als einer der besten gegensätzlichen Indikatoren für den Aufruf von Zwischenmarkt-Tops und Böden. Mit der NYSE Bullish Wahrscheinlich die beste und häufigste Analogie, die auf die NYSE Bullish angewendet wird, ist die eines Fußballspiels: Niveau der bullish repräsentiert die aktuelle Feldposition und die ldquoend-zonesrdquo sind über 70 und unter 30. Für eine grundlegende Marktstrategie, Denke an das Spiel, das von einer Endzone zum anderen übereinstimmt, was den Ebenen der bullish entspricht: Niedrige Risikofläche unter 30 Fast jeder, der verkaufen möchte, hat bereits verkauft. Sobald die ldquoplayrdquo beginnt, sich von diesem Bereich zu bewegen (angezeigt durch Umkehrungen auf dem Pampeldiagramm der bullish), ist es Zeit, anfangen, das Vergehen zu spielen, dh aggressiv kaufen Aktien, sogar volatile Technologie-Namen und versuchen Bodenfischerei in Aktien bei mehrjährigen Tiefs . Wenn der Indikator sich in das Mittelfeld bewegt, weiterhin die Straftat zu spielen, aber selektiver in Aktien mit starker relativer Stärke zu kaufen. Beginnen Sie, Gewinne in Erholungsstücken und Beständen mit schwacher relativer Stärke zu nehmen. Neue Positionen auf Pull-backs kaufen Hoher Risikobereich über 70 Wenn der ldquoplayrdquo beginnt, sich von diesem Bereich zu entfernen (angedeutet durch Umkehrungen im Pampeldiagramm der bullish), ist es Zeit, defensive Taktiken einzuleiten. Verkaufe irgendwelche Nachzügler (mit schwacher relativer Stärke). Beginnen Sie, die Stop-Loss-Punkte in allen Betrieben festzuziehen. Fokus neue Positionen in defensivelower Beta-Sektoren. Verwenden Sie ETFs anstelle von einzelnen Beständen, um die Volatilität zu reduzieren. Kaufen Sie Call-Optionen anstelle von Aktien, um die Equity-Exposition zu begrenzen. Signale von der NYSE Bullish Abe Cohenrsquos ursprüngliche Strategie für den bullish Prozentsatz war, bullish auf Messungen über 52 und bearish unter 48. Jedoch, wie die Zeit verging, und die hintere Geschichte der Breite Daten aufgebaut, verbesserte Anwendungen dieses Indikators wurden eingeführt . Earl Blumenthalrsquos Buch ldquoChart für Profitrdquo, veröffentlicht 1975, führte eine Reihe von Regeln auf die Punkt-Amp-Figur-Diagramm der NYSE Bullish oder der ldquoBullish Bearish Indexrdquo angewendet werden, wie er es erwähnt. Die Regeln wurden von Mike Burke im Jahre 1982 weiter verfeinert, als er Redakteur der Investors Intelligence wurde und bis heute die anerkannte Methode zur Anwendung der Breite der Marktstrategie bleibt. Es gibt sieben Marktbedingungen, die aus dem Punkt-Amp-Figur-Diagramm der NYSE Bullish abgeleitet werden können, die wie folgt lauten: Definitionen des aktuellen Marktbreitenstatus FazitMoving Average Indicator Moving-Mittelwerte bieten eine objektive Maßnahme der Trendrichtung durch Glättung der Preisdaten. Normalerweise berechnet mit Schlusskursen, kann der gleitende Durchschnitt auch mit Median verwendet werden. typisch. Gewichtete Schließung. Und hohe, niedrige oder offene Preise sowie andere Indikatoren. Kürzere Längenbewegungsdurchschnitte sind empfindlicher und identifizieren neue Trends früher, aber auch mehr falsche Alarme. Längere gleitende Durchschnitte sind zuverlässiger, aber weniger reaktionsfähig, nur die großen Trends aufzuheben. Verwenden Sie einen gleitenden Durchschnitt, der die halbe Länge des Zyklus ist, den Sie verfolgen. Wenn die Peak-to-Peak-Zykluslänge etwa 30 Tage beträgt, ist ein 15-Tage-Gleitender Durchschnitt angemessen. Wenn 20 Tage, dann ist ein 10 Tage gleitender Durchschnitt angemessen. Manche Händler werden jedoch 14 und 9 Tage gleitende Durchschnitte für die oben genannten Zyklen in der Hoffnung auf die Erzeugung von Signalen etwas vor dem Markt zu verwenden. Andere befürworten die Fibonacci-Zahlen von 5, 8, 13 und 21. 100 bis 200 Tag (20 bis 40 Wochen) bewegte Durchschnitte sind für längere Zyklen beliebt 20 bis 65 Tag (4 bis 13 Woche) Bewegungsdurchschnitte sind für Zwischenzyklen und 5 nützlich Bis 20 Tage für kurze Zyklen. Das einfachste gleitende Mittelsystem erzeugt Signale, wenn der Preis den gleitenden Durchschnitt überschreitet: Gehen Sie lange, wenn der Preis über den gleitenden Durchschnitt von unten geht. Gehen Sie kurz, wenn der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt von oben geht. Das System ist anfällig für Whipsaws in riesigen Märkten, mit Preis überqueren hin und her über den gleitenden Durchschnitt, wodurch eine große Anzahl von falschen Signalen. Aus diesem Grund bewegten die durchschnittlichen Systeme normalerweise Filter, um Whipsaw zu reduzieren. Mehr anspruchsvolle Systeme verwenden mehr als einen gleitenden Durchschnitt. Zwei Moving Averages nutzt einen schnelleren gleitenden Durchschnitt als Ersatz für den Schlusskurs. Drei Moving Averages verwendet einen dritten gleitenden Durchschnitt, um zu identifizieren, wann der Preis reicht. Mehrere Moving Averages verwenden eine Reihe von sechs schnell gleitenden Durchschnitten und sechs langsam gleitenden Durchschnitten, um einander zu bestätigen. Displaced Moving Averages sind nützlich für Trend-Follow-Zwecke, die Verringerung der Anzahl der Whipsaws. Keltner Kanäle verwenden Bänder, die in einem Vielfachen von durchschnittlichen wahren Bereich gezeichnet werden, um gleitende durchschnittliche Übergänge zu filtern. Der populäre MACD-Indikator (Moving Average Convergence Divergence) ist eine Variation des beiden gleitenden Durchschnittssystems, aufgetragen als Oszillator, der den langsamen gleitenden Durchschnitt von dem schnell gleitenden Durchschnitt subtrahiert. Es gibt verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten, jede mit ihren eigenen Besonderheiten. Einfache gleitende Durchschnitte sind am einfachsten zu konstruieren, aber auch die anfälligsten Verzerrungen. Gewichtete Bewegungsdurchschnitte sind schwer zu konstruieren, aber zuverlässig. Exponentielle gleitende Durchschnitte erzielen die Vorteile der Gewichtung in Verbindung mit der Leichtigkeit der Konstruktion. Wilder bewegte Durchschnitte werden hauptsächlich in Indikatoren verwendet, die von J. Welles Wilder entwickelt wurden. Im Wesentlichen die gleiche Formel wie exponentielle gleitende Durchschnitte, verwenden sie unterschiedliche Gewichtungen mdash, für die Benutzer müssen Zulage zu machen. Indikator-Panel zeigt, wie man gleitende Mittelwerte einrichtet. Die Standardeinstellung ist ein 21 Tage exponentieller gleitender Durchschnitt. Wie man einen bewegten Durchschnitt benutzt, um Aktien zu kaufen Der gleitende Durchschnitt (MA) ist ein einfaches technisches Analyse-Tool, das Preisdaten durch die Schaffung eines ständig aktualisierten Durchschnittspreises glättet. Der Durchschnitt wird über einen bestimmten Zeitraum, wie 10 Tage, 20 Minuten, 30 Wochen oder eine beliebige Zeit, die der Händler wählt, übernommen. Es gibt Vorteile, um einen gleitenden Durchschnitt in Ihrem Handel, sowie Optionen auf welche Art von gleitenden Durchschnitt zu verwenden. Der Umzug von durchschnittlichen Strategien ist ebenfalls beliebt und kann auf jeden Zeitrahmen zugeschnitten werden, der sowohl langfristigen Investoren als auch kurzfristigen Händlern entspricht. (Siehe Die Top vier Technische Indikatoren Trend Trader müssen wissen.) Warum ein Moving Average Ein gleitender Durchschnitt kann dazu beitragen, reduzieren die Menge an Lärm auf einem Preis Diagramm. Schauen Sie sich die Richtung des gleitenden Durchschnitts an, um eine Grundidee zu bekommen, auf welche Weise sich der Preis bewegt. Abgewinkelt und der Preis geht nach oben (oder war vor kurzem) insgesamt, abgewinkelt und der Preis verschiebt sich insgesamt, bewegte sich seitwärts und der Preis ist wahrscheinlich in einer Reichweite. Ein gleitender Durchschnitt kann auch als Unterstützung oder Widerstand dienen. In einem Aufwärtstrend kann ein 50-Tage-, 100-Tage - oder 200-Tage-Gleitender Durchschnitt als Stützniveau wirken, wie in der folgenden Abbildung dargestellt. Dies ist, weil der Durchschnitt fungiert wie ein Boden (Unterstützung), so dass der Preis hüpft davon ab. In einem Abwärtstrend kann ein gleitender Durchschnitt als Widerstand wie eine Decke wirken, der Preis trifft ihn und fängt dann wieder an zu fallen. Der Preis wird nicht immer den gleitenden Durchschnitt auf diese Weise respektieren. Der Preis kann durch sie leicht laufen oder stoppen und umgekehrt vor dem Erreichen. Als allgemeine Richtlinie, wenn der Preis über einem gleitenden Durchschnitt liegt, ist der Trend hoch. Wenn der Preis unter einem gleitenden Durchschnitt liegt, ist der Trend nach unten Bewegliche Durchschnitte können unterschiedliche Längen haben (in Kürze besprochen), so kann man einen Aufwärtstrend anzeigen, während ein anderer einen Abwärtstrend anzeigt. Arten von Moving Averages Ein gleitender Durchschnitt kann auf unterschiedliche Weise berechnet werden. Ein Fünf-Tage-einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) fügt einfach die fünf letzten täglichen Schlusskurse hinzu und teilt sie mit fünf, um jeden Tag einen neuen Durchschnitt zu schaffen. Jeder Durchschnitt ist mit dem nächsten verbunden, wodurch die singuläre fließende Linie erzeugt wird. Eine weitere beliebte Art von gleitenden Durchschnitt ist der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA). Die Berechnung ist komplexer, aber grundsätzlich gilt mehr Gewichtung auf die neuesten Preise. Plot eine 50-Tage-SMA und eine 50-Tage-EMA auf dem gleichen Diagramm, und youll bemerken die EMA reagiert schneller auf Preisänderungen als die SMA tut, aufgrund der zusätzlichen Gewichtung auf aktuelle Preisdaten. Charting-Software und Handelsplattformen machen die Berechnungen, so dass keine manuelle Mathematik erforderlich ist, um eine MA zu verwenden. Eine Art von MA ist nicht besser als eine andere. Eine EMA kann für eine Zeit besser in einem Aktien - oder Finanzmarkt arbeiten, und zu anderen Zeiten kann eine SMA besser funktionieren. Der Zeitrahmen, der für einen gleitenden Durchschnitt gewählt wird, spielt auch eine wichtige Rolle, wie effektiv es ist (unabhängig vom Typ). Bewegliche durchschnittliche Länge Gemeinsame gleitende durchschnittliche Längen sind 10, 20, 50, 100 und 200. Diese Längen können auf jeden Chart Zeitrahmen (eine Minute, täglich, wöchentlich, etc.) angewendet werden, je nach Händler Handel Horizont. Der Zeitrahmen oder die Länge, die Sie für einen gleitenden Durchschnitt wählen, auch als Rückblickzeit bezeichnet, kann eine große Rolle spielen, wie effektiv es ist. Ein MA mit einem kurzen Zeitrahmen reagiert viel schneller auf Preisänderungen als ein MA mit einer langen Rückblickzeit. In der Abbildung unten der 20-Tage gleitenden Durchschnitt mehr genau verfolgt den tatsächlichen Preis als die 100-Tage tut. Der 20-Tage-Tag kann für einen kürzeren Trader von analytischem Nutzen sein, da er dem Preis näher folgt und daher weniger Verzögerung ergibt als der längerfristige gleitende Durchschnitt. Lag ist die Zeit, die ein gleitender Durchschnitt benötigt, um eine mögliche Umkehrung zu signalisieren. Rückruf, als allgemeine Richtlinie, wenn der Preis über einem gleitenden Durchschnitt liegt der Trend als oben betrachtet. Also, wenn der Preis unter diesen gleitenden Durchschnitt sinkt, signalisiert es eine mögliche Umkehrung, die auf diesem MA basiert. Ein 20-Tage-Gleitender Durchschnitt liefert viele weitere Umkehrsignale als ein 100-Tage-Gleitender Durchschnitt. Ein gleitender Durchschnitt kann eine beliebige Länge, 15, 28, 89, etc. sein. Anpassen der gleitenden Durchschnitt, so dass es liefert genauere Signale auf historische Daten können dazu beitragen, bessere Zukunft Signale. Trading Strategies - Crossovers Crossovers sind eine der wichtigsten gleitenden Mittelstrategien. Der erste Typ ist ein Preisübergang. Dies wurde früher besprochen und ist, wenn der Preis über oder unter einem gleitenden Durchschnitt kreuzt, um eine mögliche Trendänderung zu signalisieren. Eine andere Strategie ist, zwei gleitende Durchschnitte auf ein Diagramm anzuwenden, eine längere und eine kürzere. Wenn die kürzere MA über die längerfristige MA kreuzt, ist ein Kaufsignal, wie es anzeigt, dass der Trend sich verlagert. Dies ist ein goldenes Kreuz. Wenn die kürzere MA unterhalb der längerfristigen MA kreuzt, ist ein Verkaufssignal, wie es anzeigt, dass der Trend nach unten geht. Dies wird als Totgangkreuz bezeichnet. Durchgehende Durchschnittswerte werden auf der Grundlage historischer Daten berechnet, und nichts über die Berechnung ist prädiktiv in der Natur. Daher können Ergebnisse mit bewegten Durchschnitten zufällig sein - manchmal scheint der Markt MA-Unterstützungsresistenz und Handelssignale zu respektieren. Und andere mal zeigt es keinen Respekt. Ein großes Problem ist, dass, wenn die Preisaktion wird abgehackt der Preis schwingen hin und her generieren mehrere Trend reversaltrade Signale. Wenn dies geschieht, ist es am besten, beiseite zu treten oder einen anderen Indikator zu verwenden, um den Trend zu klären. Dasselbe kann bei MA-Crossovers auftreten, wo sich die MAs für einen gewissen Zeitraum verwickeln, indem sie mehrere (Lustige) Trades auslösen. Durchgehende Mittelwerte funktionieren sehr gut in starken Trends, aber oft schlecht in abgehackten oder reichen Bedingungen. Das Einstellen des Zeitrahmens kann dies vorübergehend unterstützen, obwohl irgendwann diese Probleme wahrscheinlich auftreten werden, unabhängig von dem Zeitrahmen, der für die MA (s) gewählt wurde. Ein gleitender Durchschnitt vereinfacht die Preisdaten, indem er sie glättet und eine fließende Linie erzeugt. Dies kann isolierende Trends erleichtern. Exponentielle gleitende Mittelwerte reagieren schneller auf Preisänderungen als ein einfacher gleitender Durchschnitt. In einigen Fällen kann dies gut sein, und in anderen kann es falsche Signale verursachen. Durchgehende Durchschnitte mit einer kürzeren Rückblickperiode (z. B. 20 Tage) werden auch schneller auf Preisänderungen reagieren als im Durchschnitt mit einem längeren Blickzeitraum (200 Tage). Bewegliche durchschnittliche Crossover sind eine beliebte Strategie für beide Einträge und Exits. MAs können auch Bereiche der potenziellen Unterstützung oder Widerstand hervorheben. Während dies prädiktiv erscheinen mag, sind die gleitenden Durchschnitte immer auf historischen Daten basiert und zeigen einfach den Durchschnittspreis über einen bestimmten Zeitraum an. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht. DebtEquity Ratio ist Schuldenquote verwendet, um eine company039s finanzielle Hebelwirkung oder eine Schuldenquote zu messen, um eine Einzelperson zu messen. Stan Weinstein 30-wöchige Moving Average Amp-Stage-Analyse Alle Sonderbegriffe, die im Text auf der linken Seite verwendet werden können, können wahrscheinlich diskutiert werden In der Toolbox irgendwo. Vielleicht in Brainys eBook Artikel - siehe die Master-Index-Liste für Details. Oder suche die eBook Artikel. Der Aktienmarkt - mehr Informationen über den Markt und Investitionen und Handel. Die Toolbox ist ein Arsenal an Waffen, um Ihnen zu helfen, den Aktienmarkt anzugehen. Und was auch immer Sie tun, hüten Sie sich vor den Haien im Ozean Die hier präsentierten Informationen stellen die Meinungen des Webseiteninhaltsinhabers dar und sind keine Empfehlungen oder Bestätigungen eines Produkts, einer Methode, einer Strategie usw. Für eine finanzielle Beratung, eine professionelle und lizenzierte Finanzberater sollte engagiert sein. Copyright 2012-2013, R. B.Brain - Beratung (ABN: 52 791 744 975). Zuletzt überarbeitet: 7. Februar 2013.
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